PİYASALARDAKİ yüksek dalgalanmaya rağmen borsaya yerli yatırımcı ilgisi devam ediyor. Yılbaşından bu yana Borsa İstanbul’daki yerli yatırımcı sayısı yüzde 57 oranında arttı. Borsaya 680 bin 189 yeni yatırımcı geldi. MKK (Merkezi Kayıt Kuruluşu) verileri portföy dilimi bazında incelendiğinde, yerli yatırımcılar arasında ekimde portföy değeri en çok artan grup yüzde 17 ile 1 ila 10 bin TL arasında portföye sahip bulunanlar oldu. Söz konusu grubun portföy değeri, ekimde 1 milyar 650 milyon TL’den 1 milyar 931 milyon TL’ye çıkarken, bu gruptaki yatırımcı sayısı da yüzde 9.3 artışla 1 milyon 61 bine yükseldi. Pandemi dönemi borsaya ilgiyi artırdı. Faizlerdeki düşük seyir yatırımcıların alternatifleri değerlendirmesine neden oluyor. Ancak gelen yatırımcılar, büyük hisselerde değil ağırlıklı olarak küçük hisselerde pozisyon alıyor. Önerimiz, yeni yatırımcıların hisse senetlerinde oluşan spekülatif hareketlerden uzak durmaları ve uyarıları dikkate almaları yönünde olacak.

BORSA ŞİRKETLERİ İÇİN SEÇİCİ DÖNEM

Tüketici fiyatları son dört ayın en yüksek seviyesine yükseldi ve kur hareketlerinin de etkisi ile yükseliş eğilimi devam edecek. Enflasyonun neden olduğu olumsuz baskı faizleri artırırken şirketlerin maliyetlerine olumsuz yansıyacak. Böyle bir durumda hisse seçimi çok önem kazandı.

Borsa şirketleri için zorlu bir dönem yaşanıyor. Bir yandan kur hareketlerinden kaynaklı olarak kur baskısı altında kalırken bir yandan da faiz artışından dolayı faiz giderlerinde artışlar görülmeye başlayacak. Üstelik pandemi var ve pazarlar daralmış durumda. Bu nedenle hisse senedi seçimi yatırımcılar açısından çok daha fazla önemli hale geldi.

KÂRI BÜYÜYEN 17 ŞİRKET

Bu arada borsa şirketlerinin dokuz ayhk sonuçları açıklandı. Açıklanan sonuçları, kar, satış ve yatırımlara göre değerlendirdiğimizde 17 borsa şirketi öne çıktı. Şirketler için en önemli kalemlerin başında satış ve kar kalemleri gelir. Bir şirketin satışları ve kârlılığı artıyorsa bu şirket hem büyüyor hem de maliyet ve giderlerini kontrol altında tutmayı başararak karlılığını artırıyor anlamına gelir. Şirketin büyümesi ve karlılığını artırması bunun yanında yatırımlarını da devam ettirmesi istenen bir durumdur. Yatırım yapan şirketler gelecekteki büyümenin zeminini hazırlar.

Borsa şirketleri içerisinde BIST Sanayi Endeksi’nde 161 borsa şirketi bulunuyor. Bu şirketlerin ortalama halka açıklık oranı ise yüzde 24 seviyesinde. Sanayi hisseleri son bir yıl içerisinde yatırımcısına yüzde 55 oranında getiri sağladı. Bu şirketler ortalama olarak özvarlıklarmın 2.5 katı piyasa değeri ile işlem görüyor. Yıllık bazda bakıldığında ise Sanayi endeksindeki hisseler son beş yıl içerisinde sadece bir yıl kaybettirdi. Son dört yılda ağırlıklı olarak kazandırdı.

Dokuz aylık bilançolarda öne çıkan 17 borsa şirketinin listesi şöyle: Ford Otosan, Arçelik, Tofaş Oto. Fab., Vestel Beyaz Eşya, Çimsa, Pınar Süt, Türk Prysmi-an Kablo, Kent Gıda, Hektaş, Pınar Et ve Un, Ege Gübre, Alarko Carrıer, Jantsa Jant Sanayi, Ege Seramik, Marshall, Bantaş Ambalaj, Oylum Sınai Yatırımlar.

Yatırım gurusu Peter Lynch, büyüyen şirketler içerisinden atak olanların tercih edilmesi gerektiğini belirtiyor. Bunların da genellikle yılda yüzde 20-25 büyüme gösteren, yeni kuruluşlar olduğunu vurguluyor. Lynch, “Eğer seçimlerinizi akıllıca yapabilirseniz bu kategorideki şirketlerin hisseleri yatırımlarınızın 40 katı oranında kâr bile getirebilir size” diyor. Bununla birlikte güçlü sanayi kuruluşları istikrarlı olarak satış ve kârlılığını artıranlardır. Bunun nedeni ise bu şirketlerin sürekli kendilerini yenilemeleri pazardaki paylarını korumaları değişen teknoloji ve rekabet koşullarında ayakta kalabilmeleridir.

OTOMOTİVDE TOFAŞ VE FORD OTOSAN

Satış, kârı ve yatırımları büyüyen şirketler içerisinde otomotiv sektörünün ön planda olduğunu görüyoruz. Bu sektör, pandemiye rağmen güçlü seyrini sürdürdü.

Otomotiv Distribütörleri Derneği’nin (ODD) yayınladığı verilere göre, Ekim ayında toplam araç satışları yüzde 93 artışla 95 bin adet olarak gerçekleşti. ÖTV oranlarındaki artış, TL’deki değer kaybı, faiz artışları ve yüksek baz etkisi nedeniyle araç satışlarında ekim ayında yavaşlama beklenirken rakamlar tahminlerin oldukça üzerinde gerçekleşti. Otomobil satışları yüzde 91 artış ile 76,3 bin adede ulaşırken, hafif ticari araç satışları yüzde 103 yükselerek 18,4 bin adede çıktı. Veriler hem sektör için hem de Ford Otosan ve Tofaş için olumlu.

BEYAZ EŞYADA PARLAYAN ÜÇ ŞİRKET

Beyaz Eşya sektöründe üç şirket öne çıkıyor. Bu şirketler Arçelik, Vestel Beyaz Eşya ve Alarko Carrier. Her üç şirket de satış ve karlılıklarını artırırken yatırıma devam etmeleri olumlu. Pandemiye rağmen öne çıkmayı başaran bu şirketlere yatırımcı ilgisi de devam ediyor. Arçelik yılbaşından bu yana yüzde 28.31 değer kazanırken Vestel Beyaz Eşya yüzde 54 oranında yükseldi. Alarko Carrier’in değer artışı yüzde 121 oldu.

GIDA VE GÜBRE SEKTÖRÜ

Öne çıkan sektörler arasında gıda ve gübre sektörü hisseleri de var. Bu sektörlerde yer alan Pınar Süt, Kent Gıda, Pınar Et ve Un, Hektaş, Ege Gübre karlılıklarını artırmayı başarırken satışlarını ve yatırımlarını da yükselttiler.

SATIŞI 500 MİLYONUN ALTINDA OLANLAR

Listede yer almayı başaran 17 borsa şirketinin beş tanesinin satışı 500 milyonun altında bulunuyor. Bu şirketler: Jantsa Jant Sanayi, Ege Seramik, Marshall, Bantaş Ambalaj, Oylum Sınai Yatırımlar. Beş şirket içerisinden 2020’de yatırımcısına en fazla kazandıran Marshall oldu. Şirket hisseleri yılbaşından bu yana yüzde 531 kazandırdı.